宏发证券新能源装机年增3亿千瓦，构网型储能迎爆发式增长

（来源：储能网）宏发证券

截至2025年6月底，全国发电装机总量已达36.5亿千瓦，同比增长18.7%。其中，太阳能发电装机容量为11.0亿千瓦，同比增长54.2%；风电装机容量达5.7亿千瓦，同比增长22.7%。新能源装机在总装机中占比突破45%，首次超越煤电成为第一大电源。“十五五”期间，我国新能源装机预计将保持年均3亿千瓦的新增规模，到2030年累计装机有望突破30亿千瓦，实现在现有规模基础上翻番。同期，全球可再生能源装机预计将增加约4600吉瓦，规模相当于当前宏发证券中国、欧盟与日本装机容量之和。

一、新能源高速增长背后的电网挑战

随着新能源装机规模快速扩张，电力系统运行特性发生深刻变化。2024年，我国新能源发电量达1.84万亿千瓦时，同比增长25%，占总发电量比重突破18%，已成为电力增量的主体。

青海、甘肃、宁夏、内蒙古等省份新能源发电量占本地用电量比例已超过40%。高比例新能源接入带来波动性、间歇性等挑战，传统电网稳定性维护方式面临瓶颈。

在政策层面，随着国家发改委136号文的实施，新能源电力收购机制由“保障性收购+市场交易”转向“机制电量+市场交易”，增量项目通过竞争方式确定电量和电价，标志着新能源全面进入平价乃至低价上网阶段。

二、构网型储能：未来电网的“定海神针”

为应对高比例新能源并网带来的稳定性挑战，构网型储能技术应运而生。该技术具备自主建立并维持电网电压和频率的能力，可有效提升系统短路容量和惯量支撑，弥补传统跟网型技术的不足。

行业专家强调，构网型储能是解决高比例新能源接入下系统稳定问题的关键手段，能够主动提供惯量与电压支撑，对构建以新能源为主体的新型电力系统具有不可替代的作用。分析指出，从“跟网”到“构网”是储能技术发展的必然趋势，不仅关乎能源存储，更涉及电网特性的主动塑造，具有重要战略意义。

研究指出，2024至2034年，为维持电网稳定，全球需新增1400GW采用构网型储能技术的电池储能容量。预计到2034年，全球约1500GW新增电池储能系统装机将超越新增风电装机。

构网型储能技术优势明显，它不仅能够高效充放电，还能起到电网“稳压器”作用，有效提升新能源消纳能力。在离网模式和并网模式下皆可运行，具备黑启动能力，具有强弱电网宽自适应能力。

据彭博新能源财经2024年度报告预测，到2030年，全球构网型储能市场规模将增长为72.5GW（渗透率升至55%）。中国作为全球最大的储能市场，构网储能装机预计增长至30GW，在新型储能中的占比提升至40%。

三、国内构网型储能技术现状与厂商格局

当前，中国构网型储能产业正处于从示范应用迈向规模化发展的关键阶段。技术路线上主要分为高压级联和低压集散两大路径，厂商格局初步显现。

在高压级联技术赛道，智光电气凭借其独特的级联型高压直挂技术占据绝对领先地位，截至2025年在该细分路线中市场份额高达约70%。其技术因无变压器设计、循环效率可达92%等优势，成为电网侧大容量储能项目的首选。此外，南瑞电气、金盘科技、新风光等企业也在高压级联领域积极布局，但因技术准入门槛高，智光电气还有较强的先发优势。

在更为普遍的低压储能赛道，竞争则尤为激烈。阳光电源、宁德时代、比亚迪、华为数字能源等龙头企业凭借其强大的品牌、渠道和电芯供应链优势，占据了市场主导地位，并纷纷推出了各自的构网型解决方案。这些厂商的产品更侧重于在现有成熟低压平台上升级构网功能，以适应不同应用场景的需求。

总体而言，高压路线在大容量、电网侧应用上性能优势明显；低压路线则在标准化、工商业分布式场景上更具灵活性和成本效益。2025年6月，国家能源局印发的通知明确要求构网型储能渗透率突破30%，并在西北等新能源装机集中区强制新建项目标配构网能力，这一政策正加速两类技术路线的创新与竞争。

四、级联高压储能系统迎来快速增长

西北等新能源装机集中区“强制新建项目标配构网能力”的政策东风下，构网型储能市场被注入强劲动力，并加速了不同技术路线的分化。其中，能够直接满足电网侧大容量、高电压接入需求的级联高压储能系统，率先驶入了规模化发展的快车道。

这一趋势的底层逻辑在于，新能源大基地的集中并网对电网的支撑强度提出了近乎苛刻的要求。相较于需要经过变压器升压的低压方案，高压级联技术凭借其直接接入中高压电网、系统效率更高、响应更快的天然优势，成为应对这一挑战的更优解。因此，当构网型从“可选”走向“强制”，级联高压技术便因其与生俱来的适配性，从示范应用走向前台。

市场的爆发已然显现。2022至2025年，国内高压级联储能市场渗透率由2%大幅提升至8~10%左右。展望未来，2025至2030年，在政策强制配置与成本下降的双重驱动下，该技术年复合增长率预计将保持在35%-50%，显著高于行业平均水平。可以预见，到2030年，级联高压技术市场份额有望突破25%，成为主流技术之一。

随着全球可再生能源装机容量迈向当前三倍的目标，构建坚强电网的需求已刻不容缓。在技术迭代与场景扩展的共振下，级联高压储能不仅成为构网型储能发展的重要引擎，更将作为新型电力系统的核心支撑，迎来其发展的黄金时期。

五、政策支持与未来发展路径

政策层面正以前所未有的力度和清晰度，系统性地推动构网型储能，特别是级联高压等先进技术的发展。2025年初八部门联合发布的《新型储能制造业高质量发展行动方案》从国家制造业战略高度明确了技术攻关方向，而年中国家能源局在重点区域强制配置构网功能的通知，则从应用端提供了强有力的市场牵引。这一“研发攻关”与“市场强制”相结合的政策组合拳，为级联高压等技术的规模化发展扫清了障碍，注入了强大的确定性。

展望未来，政策驱动将不断深化与细化，从解决“有无”问题转向关注“质量”与“效能”。未来有望出台针对构网性能的分级评价标准与差异化激励政策，以此引导技术从“具备功能”向“卓越性能”演进。与此同时，高压级联与低压构网技术路线将呈现协同共生而非简单替代的格局。级联高压储能系统将凭借其卓越的电网支撑性能，主导电网侧和大基地等集中式场景；低压储能系统则依托其灵活性与成本优势，深耕工商业分布式与用户侧市场。两者在特定场景下甚至可能走向融合，形成优势互补的混合架构。

这一技术演进的成功，最终离不开健全市场化机制的支撑。当务之急是加快建立能够准确衡量并补偿构网型储能所提供稳定性价值（如惯量、电压支撑）的电力辅助服务市场。唯有使其核心价值实现商业化，才能形成健康的“投资-回报”循环，降低对初始政策补贴的依赖，推动产业进入内生性增长的可持续发展轨道。

可以预见，在政策、技术与市场的三重驱动下，构网型储能已从有益的补充转变为新型电力系统不可或缺的必备要素。其中，级联高压技术凭借其与生俱来的效率、容量和直接接入优势，精准契合了电网对核心支撑技术的本质要求，正迎来其发展的黄金时期。它不仅是储能的一种形式，更是构建新型电力系统的基石技术。未来五年，级联高压储能将实现从“重要路径”到“主流选择”的历史性跨越，为保障能源安全和推动能源转型贡献关键力量。

一审：刘亚珍

二审：裴丽娟

三审：潘望

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